財務術語詞彙表

主動投資 – 一個術語，用於描述投資經理積极參與證券買賣的投資策略。主動投資的目標是提供比基準指數更高的回報。

阿爾法 – 用於描述投資策略 擊敗市場的能力的術語。主動型基金經理使用阿爾法作為衡量其相對於基準指數的表現的一種方式。阿爾法是由一個人的投資相對於指數回報的超額回報決定的。例如，如果主動型基金經理的回報率為6%，指數的回報率為4%，則主動型基金經理的阿爾法為正，列為+2.0。相反，如果主動型基金經理的回報率為2%，指數回報率為4%，則阿爾法為負數，表示為-2.0。

資產管理公司 – 向機構和高凈值個人銷售投資策略的實體。資產管理公司可能會根據資產類別、指數、風險偏好、行業、市值（小盤股、中盤股、大盤股）等提供一系列投資策略。資產管理公司通常根據管理資產的百分比來賺錢。

基點 （BPS） – 利率和其他金融工具的計量單位，其中 1 個基點等於 1% 的百分之一，即 0.01%。

例：
1 個基點 = 0.01%，或 0.0001
10 個基點 = 0.1%，或 0.001
100 個基點 = 1%，或 0.01

“自5月以來，利率已經上升了30個基點。”
“那家公司收取124個基點來管理你的帳戶。

熊市 – 股價普遍下跌的時期，從而鼓勵出售證券。這與牛市形成鮮明對比。

跑贏市場（跑贏大盤）—— 一個術語，用於描述主動型基金經理提供比基準指數更高的投資回報的能力。

債券– 用最簡單的術語來說，債券是一種貸款。貸款是投資者和借款人之間的貸款，借款人通常是公司或政府實體。這些實體需要籌集資金來資助未來將產生收入的項目，投資者最終將獲得回報。

債券支付本身是如何運作的？與債券相關的條款和條件是什麼？向公司或政府實體貸款是否有風險？ 瞭解更多。

牛市 – 股價普遍上漲的時期，從而鼓勵購買證券。這與熊市形成鮮明對比。

分離顧問 – 離開或脫離wirehouse或大型投資組織的顧問。當他們脫離時，顧問會帶走客戶和他們的資產，遠離更大的組織。脫離有利有弊，脫離顧問的一個激勵因素是有機會賺到比留在現有組織更多的錢。

經紀自營商 （B-D） – 代表其客戶（經紀人）或為自己的帳戶（交易商）買賣證券的個人或實體。以下是 頂級經紀自營商公司的清單。

資本調用—— 投資公司，尤其是私募股權和風險投資公司，有合法權利要求向投資者承諾的部分資金。

當投資公司和投資者達成協定時，並非所有資金都會立即投入，因為投資時機是一個重要因素。

因此，作為協定的一部分，投資者手頭應有一定數量的資金，公司可以根據需要調用該資金。

清算（Clearance） – 確保買賣證券被核算，並確保交付給正確的各方的過程。這些活動由資訊交換所處理。

清算所 – 為促進支付、證券或衍生品交易的交換而成立的金融機構。票據交換所是買賣雙方之間的仲介，確保雙方根據買賣條款協議進行交易。

複利 – 根據初始本金計算並添加到該本金上的利息包括貸款期間的累計利息支付。

了解 複利是如何計算 的，以及複利如何運作的可視化表示，請在此處瞭解更多資訊。

保管人– 專門持有/保管客戶證券的金融機構。這種安排有助於將客戶證券被挪用、誤用、盜竊和/或丟失的風險降至最低。 瞭解更多。

數據倉庫 – 在一個位置收集大量數據，其中從各種來源收集數據並直接饋送到一個位置。通過集中數據，數據倉庫有助於報告、分析和決策過程。

Depository Trust and Clearing Corporation – 一家美國金融公司，為金融市場提供交易後清算和結算服務。了解什麼是清算和結算。

分配 – 支付或支付與投資者的基金、帳戶或證券相關的資產。分配是一種可以以利息、股息或本金回報的形式出現的付款。

股利– 公司定期（通常每季度）支付給股東的一筆款項。支付給股東的錢來自公司的利潤或儲備金。

股息再投資 – 也稱為股息再投資計劃或股息再投資計劃 （DRIP）。股息再投資是指股東從股息中取出資金並用這筆錢重新投資於標的證券，而不是股東將現金股息收入囊中的行為。

您應該拿走現金還是將股息再投資？ 瞭解更多。

股息收益率 – 一種財務比率，顯示公司每年支付的股息相對於其股價的金額。該比率是以超價（股息/價格）支付的股息。

股息收益率=每股年度股息除以每股價格。

請參閱示例計算以及股息收益率對投資者的意義。 瞭解更多。

公平– 資產的擁有權程度，其中權益的計算方法是減去與資產價值相關的所有債務。股權代表股東在資產中的股份。

股票以公共和私人的形式出現。

交易所買賣基金 （ETF） – 在證券交易所交易的投資基金。該基金可能由不同的證券（股票、債券、商品等）組成，類似於共同基金。

除了 ETF 是一種可交易證券外，ETF 與共同基金的不同之處在於，購買 ETF 股票的投資者並不擁有標的資產（構成基金的實際證券），但他們可以從構成指數的股票中獲得股息。詳細瞭解 ETF的運作方式。

家族辦公室 – 為管理超高凈值 （UNHW） 家族的財富管理事務而成立的私人實體。這些家族的凈資產通常約為 1 億美元，並聘請了投資、合規、技術和運營專業人員來幫助運營家族辦公室。除了增加和保存家族財富外，家族辦公室還負責繼任計劃和代際資金轉移。他們還處理稅務和法律事務，以及向慈善組織捐款。

受託人 – 一個術語，用於描述承擔法律和道德義務以照顧客戶金錢或資產的個人或實體。簡而言之，受託人會像照顧自己的客戶一樣照顧客戶的財務。投資顧問可以通過滿足一系列要求被認可為認證受託人。例如，加利福尼亞州擁有展示 如何成為受託人的資源。

金融業監管局 （FINRA） – 一個獨立的、自我監管的非政府組織，負責監督美國的經紀交易商。詳細瞭解 FINRA 如何保護投資者。

固定收益 – 收入，或收到的金額是固定的或固定的付款。收到的收入或付款金額不會改變，並且

固定收益最常與養老金相關聯，並定期從政府（如社會保障）支付。固定收益也可以來自一個人對債券的投資。

固定收益附帶的金額不會變化，也不考慮通貨膨脹。

全職員工 – 全日制同等學歷。術語 FTE 通常用於表示與員工相關的小時數，而 FTE 也用於與工作負載相關的小時數以及確定完成任務的適當人數。

FTE 代表每周工作 40 小時（或每天 8 小時，或每年 2,080 小時）的員工。一個 FTE 作為數位表示 1.0。

如果有一項任務需要一名 40 小時 /周的員工 （1.0 FTE） 和一名兼職（20 小時/周）員工 （0.5 FTE），則與專案關聯的 FTE 數量為 1.5。

對沖基金 – 投資者的有限合夥企業，他們將資金集中在一起，有時使用借來的錢。對沖基金 的投資策略 各不相同，最終目標是最大限度地提高投資回報。對沖基金投資往往具有高回報和高風險的特點。 對沖基金投資受到美國證券交易委員會的監管較少，因為投資者已經獲得 認可。

利息 – 借款人為借款特權而必須支付的費用或收費。

利率– 在貸款本金之上收取的金額。利率可以表示為貸款的百分比（單利）或複利。

投資管理公司 – 代表個人和/或機構管理投資的實體。“投資管理”和“投資管理”這兩個術語很寬泛，包括財富管理和資產管理元素。

多頭頭寸（多頭）– 一種投資策略，投資者購買資產（通常是股票、商品和貨幣），希望並期望購買的資產會升值。屆時，資產可以獲利出售。

簡單來說，多頭頭寸最類似於“低買高賣”策略。這種策略與空頭頭寸相反。

多家族辦公室 （MFO） – 與家族辦公室類似，多家族辦公室的設立是為了處理多個家族的財富管理需求，並聘請專業團隊來處理他們的投資、合規、技術和運營。 多家族辦公室有好處，並且可以通過不同的方式建立MFO。

共同基金 – 一種專業管理的投資基金，彙集來自多個投資者的資金，並將資金投資於股票、債券和貨幣市場利益。

集合投資（集合基金） – 一種投資或基金，其中來自多個投資者的資金被彙編或彙集到一個更大的基金中。集合投資的好處之一是，它允許每個人獲得更大的投資，如果他們自己投資，他們將無法做到。

被動投資 – 一種遵循股票市場指數的投資策略。通過被動投資，投資於構成指數的公司。這種類型的投資遵循買入並持有模式，表示長期投資策略。被動型投資者不會像主動型基金經理那樣從短期波動中獲利。

頭寸 – 個人、交易商或實體擁有的證券、商品或貨幣的數量。

A： “你在谷歌有多少職位？”
B：“100。以每股 1,500 美元計算，我的頭寸總價值為 15,000 美元。

主要– 一個人必須償還的借款金額。本金是借入金額的價值。

私募股權 – 一種涉及公司擁有權股份的股權形式，其中擁有權不能像公共股權那樣進行交易。私募股權 （PE） 的擁有者通常是金融機構（養老基金經理）或高凈值個人，這些擁有者作為公司的知名投資者，將對他們投資的公司的運營方式有發言權，以實現投資者利潤最大化。

私募股權 （PE） 公司 – 參與買賣 非公開交易公司的實體。私募股權公司為公司提供資金支持，他們可能擁有部分或完全擁有權。為了為此類投資提供資金，私募股權公司從個人和機構投資者那裡籌集資金，然後這些投資者在私募股權公司投資的公司中佔有股份。

為了使公司更有價值和更有利可圖，私募股權公司將在改變公司領導層、人員配備、產品/服務和運營程式方面發揮作用。私募股權公司及其投資者通過三種方式賺錢：1）他們投資的公司上市並向外部投資者出售股票2）出售公司並以現金或另一家公司的股份形式獲得付款3）公司產生的現金流。

公共股權—— 一種股權形式，涉及公司通過在紐約證券交易所等公開交易平臺上向公眾出售公司股票來籌集資金，投資者可以在其中向其他投資者買賣其股票。

註冊投資顧問 （RIA） – 被授權就個人和/或機構的投資提供建議並管理其投資組合的個人或實體。

機器人流程自動化 （RPA） – 使用程式設計機器人實現手動和日常任務的自動化。這些機器人不是物理設備，而是內置在計算機系統中的程式設計軟體。詳細瞭解 RPA 在投資管理中的應用 。

證券 – 可交易的金融資產。股票和債券是證券的例子。證券通常以兩種主要類型上市：債務證券（鈔票、債券、債券）和股本證券（普通股）。

美國證券交易委員會 （SEC） – 美國聯邦政府的一個機構，負責監管公開市場上的所有證券交易。美國證券交易委員會旨在通過強制投資公司向投資者披露有關公司及其投資的各種資訊來保護投資者。詳細瞭解 SEC 的運作方式。

結算 – 將證券從一方交付給另一方;買方付款並從賣方收到證券的過程。然後，賣方收到現金以換取出售的證券。

股份 – 股票、公司或其他金融資產的擁有權單位。利潤和股息按他們在股票、實體或資產中的擁有權比例分配給這些股份的擁有者（股東）。

流通股 – 公司向股東和公司內部人士發行的股票數量。投資者在決定是否購買股票時，使用流通股來計算市值和每股收益 （EPS）。

流通股僅代表已出售或發行的股票;流通股不包括 尚未 出售的股票。見浮動股票。

伊斯蘭教法金融 – 也稱為伊斯蘭銀行或伊斯蘭金融;符合伊斯蘭教法原則和伊斯蘭法律體系的金融和銀行活動。伊斯蘭教法金融包括有關投資、損益分享和利息計算的指導方針。 瞭解更多。

空頭頭寸（空頭、賣空、賣空）—— 一種投資策略，投資者購買資產時希望或預期所購買的資產會貶值。

起初，做空可能聽起來有悖常理，但當策略按預期工作時，它可能是有利可圖的。

以下是做空的工作原理：

投資者從金融機構借入股票。投資者出售這些借來的股票，希望股票價值會下跌。如果股票價值下跌，那麼投資者將回購這些股票並將這些股票退還給金融機構。

以下是做空工作原理的範例：

投資者借入 100 股股票，每股價值 100 美元。投資者立即出售這些股票並賺取 10,000 美元。

投資者預計股價會下跌，在我們的例子中，股價確實會下跌。現在，這隻股票價值每股60美元。投資者決定現在是購買之前出售的100股股票的好時機。投資者購買，現在投資者擁有 6,000 美元的股票（購買 100 股股票，每股 60 美元）。

投資者將購買的股票返還給金融機構，投資者在最初出售時仍有 4,000 美元剩餘。這 4,000 美元減去該機構為借出股票而收取的費用，是投資者因賣空而獲得的利潤。

單利 – 貸款所欠金額，其中所欠金額是通過將本金乘以每日 利率 除以本金再以貸款期限內的還款期數來確定的。

單利計算 = 本金 x 利率 x 期數

信任 – 一種三方關係，個人（委託人）授予第二方（受託人）法律權力和擁有權，以代表第三方（受益人）的利益持有委託人的資產，第三方（受益人）將成為委託人資產的接收者。

想想一個富人想把資產傳給他或她的孩子。富人將尋求信託公司的服務，以確保資產得到負責任的管理和分配。不負責任的接收者或不和的兄弟姐妹可能會濫用資產，因此為了最大限度地降低風險和衝突，信託公司在法律上有權持有資產並根據富人的意願進行分配。

信託公司 – 充當受託人的實體。請參閱受託人的定義。

信託基金 – 由委託人設立並由受託人代表受益人持有的資產組成的基金。

受託 人– 經委託人授權並依法指定為受託人的利益管理委託人資產的個人或實體。

委託人 – 其資產將以信託形式分配給接收者的個人。什麼是信託？請參閱上述定義。

高利貸– 以不合理的高利率借錢的行為。這類貸款是非法的。

風險投資公司 – 投資於已表現出高增長或具有高增長潛力的早期初創公司或小型企業的實體或一種私募股權公司。作為回報，風險投資公司獲得股權或公司擁有權的股份。為了為他們的投資提供資金，風險投資公司從高凈值個人和機構投資者那裡籌集資金。詳細了解風險投資家如何賺錢。

財富管理公司 – 為個人投資者提供一系列金融服務的實體，包括退休計劃、稅務和遺產規劃。財富管理公司根據客戶的獨特需求定製投資策略和投資組合。財富管理公司通過對他們提供的服務收取費用來賺錢。

電線屋 – 提供全方位服務的經紀自營商。電線公司的規模可能從小型區域公司到具有全國和全球影響力的大型機構不等。電線公司的名字是怎麼來的，這些公司隨著時間的推移發生了怎樣的變化？ 瞭解更多。