2025 年的對沖基金趨勢將在很大程度上取決於人工智慧及其更廣泛的影響，以及在劇烈的政治動盪中普遍存在的樂觀情緒，影響投資決策以及對沖基金經理本身如何經營業務。
對沖基金在過去幾年中一直處於瘋狂的狀態，而這種趨勢將隨著技術、經濟和政治變革的旋風而繼續。
整個投資管理領域都會受到影響，公司的行事方式也必須改變。
看看下面新的一年將會發生什麼。
和許多其他人一樣，對沖基金經理人看到了人工智慧投資的機會和價值。
Point72資產管理公司執行長史蒂夫·科恩（Steve Cohen）就是一個例子，他計劃籌集10億美元購買人工智慧公司的股票。
許多其他對沖基金已將資金投入人工智慧股票和私人公司，以尋求豐厚的回報。
對於科恩和許多其他人來說，他預計人工智慧將「變革」企業開展業務的方式，每個人都將獲勝。
“將會有大贏家和大輸家……當發生這樣的技術變革時，這讓我想起了 90 年代，那個時期誕生了最好的新公司。”
這不僅涉及人工智慧本身，還涉及對人工智慧周圍基礎設施的投資。
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雖然機器學習並不是解決所有對沖基金挑戰的靈丹妙藥，但機器學習正變得越來越智能，公司正在擁抱這項技術。
86% 的對沖基金經理現在允許員工在工作中使用各種 Gen AI 工具。
在對沖基金管理中，資訊就是一切，取得高品質數據可以幫助基金經理人做出更明智的決策，這在許多基金未能超越基準的行業中是必須的。
有這麼多的數據，人類無法有效地手動處理所有數據，這就是人工智慧的用武之地，作為一種用例。該技術可以篩選大量數據並以更快的方式進行組織，讓公司創建預測模型並分析趨勢，然後做出更好的投資選擇，並有望擊敗市場。
你的人工智慧的好壞取決於為其提供數據。
對沖基金可以利用人工智慧做很多事情，但只能利用高品質的數據。
機器學習在很大程度上依賴輸入的訊息，如果接收到錯誤的訊息，那麼人工智慧就會產生錯誤的結果。
如果沒有良好的數據，人工智慧驅動的預測模型和分析將提供錯誤的分析，導致糟糕的交易決策，進一步損害許多公司的表現不佳。
此外，監管合規觀察警告稱，人工智慧系統可能會導致「損害某些客戶的偏見，引發危及市場的羊群行為，邀請不良行為者以可能「造成市場不穩定」的方式瞄準人工智慧系統，並導致一些問題。
現在，這並不是要阻止人工智慧的使用，但絕對要注意機器學習的輸出。
如果不只是為了使用人工智慧，一些基金經理
對任何人或團隊來說，數據太多了，幾乎太多了。
根據 Business Insider 報告，對沖基金預計將在 2025 年「大幅增加」替代資料集的預算，這些資料集提供對手機地理位置、信用卡交易和衛星影像等來源的資料的見解。
他們的報告 據透露，95% 的受訪者預計 2025 年他們的數據預算將成長或保持不變。
同時，超過 70% 的數據供應商表示 2024 年銷售額將有所成長，並預計明年將繼續成長。
報告還發現，買家平均與 20 個數據供應商合作，每年花費 160 萬美元，即每個數據集約 8 萬美元。相較之下，大型多策略對沖基金每年在約 43 家供應商的數據上花費更多，平均每年 500 萬美元。
鑑於許多對沖基金未能超越基準，可以說頂級基金管理人才的短缺。
這就是為什麼對沖基金願意在博士身上投入大量資金，他們被視為對同步推動人工智慧的補充。
據招聘人員稱，與持有其他學位的候選人相比，博士在對沖基金從事定量工作時獲得的薪酬要高出 50% 。
一些較著名且成功的對沖基金，例如管理 630 億美元資產的 The Citadel，擁有 265 名博士學位。總部位於倫敦的對沖基金 Marshall Wace 擁有 650 億美元的資產，擁有約 50 名博士學位，佔其全球員工總數的 7%。
都柏林就業機構 CW Talent Solutions 總監 Sean Sweeney 分享了他對博士人才價值的看法：
「交易變得越來越複雜，因此擁有深厚專業知識的博士比擁有典型常春藤盟校電腦科學學位的博士更有優勢。
他們在數據分析和定量建模等領域的先進知識越來越有價值，使他們在開發和實施複雜的交易策略方面具有強大的優勢。
一張熟悉的面孔將重返白宮，唐納德·川普的影響力將遠遠超出美國首都。
對沖基金的影響也不例外。
即將上任的川普政府意味著在稅收、（放鬆）監管、貿易（包括制裁和關稅）、能源、環境、移民和外交政策方面採取雄心勃勃、有時頗具爭議的政策和立場。
每一個決定（以及每一則推文），投資界都會做出反應。
以下許多投資策略的變化和決定都可以歸因於即將上任的川普總統。
大選後一週內，川普尚未正式就職，市場飆升至歷史新高，對沖基金也採取了一些行動。
銀行、債券、石油和加密貨幣是一些值得注意的舉措和潛在的贏家，尤其是比特幣已經創下新高。
川普的勝利引發了對沖基金的「極端」 ESG 拋售浪潮，削弱了永續投資的前景。
ESG 無疑具有長期的持久力，因為投資者相信永續投資的理念。但在當前的政治和經濟環境下，ESG 可能無法轉化為許多人所希望的（更直接的）投資回報。
同期，做空特斯拉的對沖基金損失超過 50 億美元。
川普總統任期的未來四年肯定會對投資者產生影響，為了更詳細地分析各個行業將受到的影響， Wealth Professional提供了有用的指南。
通貨膨脹一直是過去幾年的熱門話題，聯準會積極升息作為應對措施。
儘管消費者價格較高，但通膨率自 2022 年見頂以來一直呈下降趨勢。
隨著川普上任，他主張降低利率。
專家表示，雖然對利率的直接發言權「很大程度上超出了他的控制範圍」 ，但川普的政策可能會產生間接影響。
綠光資本 (Greenlight Capital) 的一位對沖基金高管戴維·艾因霍恩 (David Einhorn) 認為，結果將是通膨上升。
他以減稅和移民打擊為由，認為這將對勞動市場和工資帶來壓力，使消費者物價指數回到3%至4.5%的範圍，儘管遠低於先前7%至9%的高點。
正如艾因霍恩所說：
“我們增加了對通膨的押注。通膨將再次出現拐點。所提出的政策組合會引發通膨，未來幾年我們將看到更多這樣的情況。”
近年來，對沖基金的併購套利策略表現不佳，但隨著川普政府的上台，對沖基金對其前景更加樂觀。
由於預計商業和監管環境會更加有利，對沖基金正在考慮尋求最近未曾做過的交易。
雖然對沖基金長期以來對美國和英國感興趣，但其他地區的重要性也日益凸顯，尤其是阿聯酋。
越來越多的世界知名基金正在海灣地區建立業務，希望利用數兆美元的資本，並從有利的稅收和商業環境中受益。
杜拜現在擁有四打價值超過 10 億美元的對沖基金，該產業目前在該市僱用了1,000 多名員工。
2 和 20 模型曾經是行業標準，但對於大多數公司來說，那些日子早已一去不復返了。
目前，基金平均收取 1.5% 至 1.7% 的管理費，以及 17% 的績效費。
儘管如此，一些機構投資者仍然要求對費用進行更多調整，特別是在他們認為「無技能回報」的領域。
簡而言之，投資者不希望因不需要多少技能即可實現的回報而被收取激勵費。
當然，有許多熟練的基金經理人能夠而且確實獲得了應有的收益份額，而那些做得最好的基金經理可以收取更高的費用，但對沖基金本身必須清楚地證明這種價值。
人工智慧的興起，包括其好處和陷阱，已促使監管機構採取行動。
2023年， SEC提出了新要求，解決與使用預測數據分析和類似技術與投資者互動相關的利益衝突，以防止公司將自身利益置於投資者利益之上。
機器學習已經被用於合規目的，包括分析消費者行為、打擊洗錢、偵測詐欺、識別監管義務的變化、壓力測試模型以及進行風險管理。
儘管如此，Al 因其固有的複雜性和缺乏可解釋性而受到認可，這可能會阻礙合規義務並使之複雜化，包括向客戶提供充分披露的能力。
人工智慧是其中的一部分，更重要的是，對沖基金需要考慮對其 整個設置進行數字化轉型。
為了保持競爭力，對沖基金需要充分利用技術，優化所有流程的效率，包括（但不限於）：
Empaxis堅信投資管理 的數位化轉型 ，我們説明對沖基金利用一流的技術獲得所需的支援。
隨著對沖基金行業的不斷發展，不僅在交易、投資研究或投資組合管理方面需要高素質的人才。
基金經理還需要 IT、運營、會計和合規方面的專家，
但是，招聘、僱用、培訓和管理這些人才可能是一個真正的挑戰，而且在內部承擔的成本相當高。
對沖基金可以將這些職能 外包 給像Empaxis這樣的第三方，後者有能力在以下方面為基金經理提供支援：
根據 HedgeweekLIVE 北美會議上的發言人的說法，COVID-19 封鎖 加速了對沖基金外包的趨勢。
投資諮詢公司LEVVR的執行合夥人亞歷克斯·普里盧基（Alex Prylucki）指出，外包的好處比公司可以僱用的任何一個人都要大得多。
他還補充說，通過外包，公司可以利用時區差異進行外包活動。例如，美國對沖基金可以在亞洲隔夜完成貿易對賬，而Empaxis可以做到這一點。
同樣，混合模式外包不僅可以獲得離岸人才，還可以獲得 在岸人才。
如果對沖基金需要在自己的國家（如美國）內提供服務，他們也可以與 MD Solutions合作，在該領域利用Empaxis。
對沖基金 2025 年的前景充滿希望，但仍處於不斷變化的狀態，尤其是在美國政治動盪的情況下。
從人工智慧的興起到對品質數據日益增長的需求，從不斷變化的監管環境到新的投資策略，對沖基金經理必須適應和創新才能保持領先地位。
透過擁抱科技、吸引頂尖人才、在應對風險的同時最有效地運營，對沖基金可以為自己在新的一年及以後的成功做好準備。
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