科技、政府政策、全球經濟以及對新機會的不斷尋找將在很大程度上塑造 2025 年家族辦公室的趨勢，影響這些實體的思維、投資和運作方式。
家族辦公室的整體前景是樂觀的，因為機構數量持續增長，反映了全球財富的增加。
當然，設立家族辦公室是為子孫後代增長、保存和分配家族財富的絕佳方式。
儘管前景樂觀，但經營家族辦公室並非沒有風險，新的一年將面臨一些阻力。
但風險是可以減輕的，挑戰是可以克服的。
只要有適當的意識、遠見和保護措施，單一家族辦公室和聯合家族辦公室就能在 2025 年蓬勃發展。
隨著全球財富的增加，家族辦公室的數量也在增加，其中大部分 來自亞洲。
德勤估計單一家族辦公室多達8,030 個 在全球範圍內，較 2019 年的 6,130 個增加了 31%。
到2030年，家族辦公室將達到約10,720個，其集體資產將達到5.4兆美元，超過對沖基金產業的總資產管理規模。
這些實體正在投資領域發揮集體影響力。
考慮到家族辦公室的長期前景和“耐心資本”，家族辦公室的性質使其成為理想的投資者，這與對沖基金或資產管理公司不同，其目標是在最短的時間窗口內獲得最高回報以滿足投資者的需求。
在家族辦公室人員配備方面，他們現在正在直接與大型金融機構爭奪人才。
隨著全球財富水準的不斷上升，富裕家庭正在尋找其資產和利益得到最好保護的地方。
北美和歐洲長期以來一直是世界上大多數家族辦公室的所在地，其中紐約和倫敦是受歡迎的地點，但其他地點正在崛起。
近年來，香港、新加坡和杜拜的地位日益凸顯，這不僅反映了各自地區財富水準的不斷上升，也反映了吸引全球最富有人群的激勵措施和友善政策。
家族辦公室必須評估和應對唐納德·川普連任的影響，權衡其對投資組合、稅收和監管以及其他值得注意領域的影響。
對富人和企業主來說，他們的立場並沒有明確的共識。瑞銀的一項選前調查發現，57% 的富有投資者更喜歡哈里斯擔任總統，而 53% 的企業主更喜歡川普。
無論立場如何，川普獲勝需要考慮以下幾點：
美國證券交易委員會和金融業監管局 (FINRA) 的前監管者艾米·林奇 (Amy Lynch) 對產業放鬆管制的前景不太確定：
「如果取消監管，市場可能會陷入混亂，混戰可能導致金融危機。這些公司中的任何一家都可能沒有規則，這會影響交易的執行方式、經紀自營商的運作方式以及家族辦公室的運作方式。
隨著川普在一月重新擔任總統，其全面影響（無論是正面還是負面）仍有待觀察。
私募股權投資平均佔家族辦公室投資組合的 30%，高於 2021 年的 22%。
相反，公共股票佔比為 25%，低於 2021 年的 34%。
「股票一直是家族辦公室投資的第一大資產類別，但隨著時間的推移，私募股權逐漸蠶食這一領域，去年私募股權配置首次超過了家族辦公室投資組合中的股權配置。 ”
- Rebecca Gooch，德勤全球洞察主管
正如家族辦公室增加了私募股權的配置一樣，其他家族辦公室也繞過私募股權基金，直接購買私人公司的股份。
Bastiat Partners 和 Kharis Capital 的一項調查顯示，一半的家族辦公室計劃在未來兩年內進行“直接交易”，即投資於沒有私募股權基金的私人公司。
這一趨勢反映出，隨著家族辦公室規模和複雜程度的不斷增長，家族辦公室對尋找和談判自己的私募股權交易充滿信心。
由於家族辦公室通常是由創建自己公司的企業家設立的，因此他們往往喜歡投資類似的私人公司並利用他們的專業知識。
儘管如此，成功的投資需要大量的盡職調查，並且需要在正確的網路和空間中了解有吸引力的交易或受邀參與交易產品。家族辦公室通常缺乏充分利用這些機會所需的資源和基礎設施，但隨著時間的推移，它們的資源和敏銳度正在增長。
由於持續的高利率和市場不確定性，其他投資來源（機構）受到限制，家族辦公室正在成為可行的資本替代品。
房地產一直是受青睞的資產類別，平均佔家族辦公室管理資產的14.4% 。
由於其他來源的資本有限，家族辦公室在有吸引力的房地產投資機會（包括優惠的貸款條件）方面處於有利地位。
就在不久前，加密貨幣崩潰並燃燒……但此後又「浴火重生」。
投資者（包括家族辦公室）重新恢復了對數位資產的興趣。一項調查發現， 33%的家族辦公室專業人士正在積極投資加密貨幣，並考慮增持。
在這些 FO 中， 41% 的資產低於 10 億美元，19% 的資產超過 10 億美元。
與2021 年投資加密貨幣的家族辦公室僅 16%相比，這一數字顯著增加。
儘管如此，就像任何投資一樣——尤其是像加密貨幣這樣有歷史的投資——進行必要的盡職調查並減輕風險或這些風險造成的損害程度。
“儘管川普連任，ESG 仍將是長期財富管理機構的關鍵優先事項。” -國際私人銀行家
根據 2024 年初的瑞銀全球家族辦公室報告，50% 的受訪者表示，他們“非常或有可能在未來兩到三年內投資綠色技術”，另有 27% 的受訪者表示不確定。
但隨著唐納德·川普重返白宮（並假設對 ESG 的政治支持減少），永續投資可能會面臨一些挑戰或挫折。
儘管如此，在川普擔任總統期間和之後，人們對這些投資的興趣預計仍將持續。
幸運的是，家族辦公室擁有「奢侈」的能力，可以專注於長期可持續投資收益而不是短期利潤，而不會受到較短時間範圍的限制，也不會被迫進行風險較高的投資來實現客戶目標。
所謂的「財富大轉移」正在進行中，預計到 2045 年，年長一代將向年輕一代轉移84 兆美元。
家族辦公室將在促進這些轉移方面發揮重要作用。
根據瑞銀（UBS）的一份報告，大多數家族辦公室的主要目標是支持財富從一代傳到另一代（63%），併為家庭成員提供收入（55%）。
但加拿大皇家銀行 (RBC) 和坎普登 (Campden) 的一份報告發現，只有53% 的北美家族辦公室制定了繼任計劃，其中只有 30% 制定了正式的書面計劃。
大約十分之四的富裕家庭將在未來十年面臨代際過渡，凸顯了健全的繼任計畫的重要性和前瞻性思維的必要性。
花旗私人銀行報告發現，53% 的家族辦公室透過公共股權、私募股權基金或直接私募股權建立了產生人工智慧投資組合。
另外 26% 的人正在考慮將人工智慧添加到他們的投資組合中。
儘管家族辦公室在尖端技術方面的投資做得很好，但真正使用人工智慧的家族辦公室卻很少。
RBC 的一份報告顯示，儘管 30% 的受訪者表示希望採用人工智慧，但只有11% 的家族辦公室正在使用人工智慧。
花旗先前的報告也發現人工智慧採用率同樣較低，但規模較小的組織更有可能更快地採用這項技術，「因為它們通常面臨巨大的成本壓力…然而，資產超過5 億美元的實體可能很快就會迎頭趕上”此類較大實體的比例較高，表明生成人工智能的工作正在進行中。”
與其他投資實體一樣，家族辦公室經常被大量數據（和文書工作）淹沒，而人類要篩選所有這些數據是不切實際的。
高品質數據比以往任何時候都更有價值，可以優化資產配置、有效管理風險並更精確地實現長期財務目標。
這種高品質的數據對於人工智慧也很重要，因為它的輸出是基於輸入的數據。
家族辦公室正在利用自動化和機器學習工具來瀏覽這些數據，推斷訊息，將其輸入平台，然後創建摘要、分析甚至預測。
“與從一開始就防止問題發生的措施的投資相比，解決問題的成本很容易達到 100 倍。” - Tobias Jaeger ，Falcone 國際首席執行官
數位化工作流程是家族辦公室為其長期策略所能做的最重要的事情之一，但要注意風險。
據德勤稱，全球 43% 的家族辦公室在過去 12-24 個月內經歷過網路攻擊，其中 25% 經歷過 3 次或以上攻擊。
與傳統的財富和資產管理公司相比，家族辦公室受到的監管較少，在這些情況下，FO在數據安全和控制方面的正式程式較少的情況並不少見。
這些發現進一步支持了網路犯罪分子追求家族辦公室的真正原因。
他們追捕那些擁有大量資金但網路安全薄弱的實體。
證明罪犯是錯的。《福布斯》的法蘭索瓦·博塔（Francois Botha）撰寫了關於 家族辦公室如何保護自己免受網路威脅的文章。
“家族辦公室有時會因為規模大到足以成為專門針對性，但又沒有採取大型組織典型的強有力的風險管理措施，因此非常容易受到攻擊。”
正如有些家庭沒有繼任計劃一樣，十分之三的家庭在COVID-19 之前沒有製定業務連續性計劃，超過四分之一的家庭表示「實施安全的遠距工作協議是他們面臨的最大風險管理挑戰之一。
報告提到，家族辦公室的領導者必須改變他們的思維方式，理由是對風險的低估或自滿。
此外，他們應該制定連續性計劃，並與風險顧問合作，執行這些計算機類比的“假設”場景，在真正的威脅出現之前識別漏洞。
從那裡，他們就有了應對這些風險的思維方式和框架。
家族辦公室的私密性，有些隱秘，使他們更難找到人才。
如果有前途的人才不知道這些組織的存在或如何找到他們，他們將如何出現？
而內部網路推薦填補職位只能到此為止，因為肯定存在人才短缺，特別是考慮到越來越多的實體競爭相同的專業知識。
家族辦公室必須以一種方式定位自己，以表明他們存在、相關，並且確實是一個值得的機會和職業發展。
無論是在頂尖大學建立業務還是金融行業社交活動，這些實體都將成為頂尖人才的前沿和中心。
同樣，像LinkedIn和ZipRecruiter這樣的網站也是發佈工作和與潛在團隊成員會面的地方。
成本正在上升......還有什麼新東西？
由於費用上升和回報減少損害了獲利率， 家族辦公室外包 是降低成本和提高運營效率的一種方式。
利用第三方的技術和專業知識可以降低與內部職能相關的風險。
弗林家族辦公室的管理合夥人里克·弗林（Rick Flynn）表示：
“如今，更成功的家族企業依靠外包家族辦公室服務提供者來實現更大的控制和成本節約，同時朝著明確的家族財富目標進行管理。”
Empaxis通過照顧家族辦公室的運營流程來説明家族辦公室降低成本。
從歷史上看，私人財富行業在接受技術變革方面進展緩慢，這需要改變。
正如諮詢公司Ezra Group的創始人兼首席執行官 克雷格·伊斯科維茨（Craig Iskowitz ）所說，“如果（家族辦公室）選擇不創新，他們就有可能走上西爾斯或百視達的道路。
根據 麥肯錫 的說法，當公司成為其行業的數字化領導者時，它們的收入增長速度比數位化程度較低的同行更快，生產力更高。
在許多情況下，家族辦公室擁有一套拼湊而成的系統，彼此之間不能很好地相互作用。跨平臺交換數據成為一項重大挑戰，導致不準確以及手動將資訊複製和粘貼到不同的系統中。
由於缺乏高品質的集中式中心，家族辦公室更難最準確地瞭解與其相關的一切：投資組合、簿記/會計、法律、稅務、家族詳細資訊等。
高質量的數據是分析和決策的基礎，單一-聯合家族辦公室需要更好的設置。
他們當然應該利用數位化和自動化的工具，使管理投資組合數據、報告和檔變得更加容易。
即使他們缺乏內部專業知識，不知道從哪裡開始，也沒關係。許多富裕家庭都處於同樣的境地。
像 Empaxis 這樣的家族辦公室數位化轉型和技術專家可以提供説明。我們採用與系統無關的自始至終方法，這意味著我們在家族辦公室使用的任何系統的每一步都為他們提供説明。支援包括資料遷移、軟體和應用程式開發，以及測試/QA、實施和持續維護。
自動化日常的手動任務是家族辦公室的另一個與技術相關的機會。
曾經由人類完成的可預測和可重複的任務現在可以由機器人完成。這使員工能夠專注於更高價值的活動。
要瞭解有關機器人流程自動化的更多資訊，請查看我們關於 RPA 如何幫助資金經理的帖子之一。
普華永道的 Danielle Valkner 分享了 RPA 如何提供説明 的更多示例 ：
“RPA使用最廣泛的例子包括數據輸入/表單、人口和帳戶對賬。當您將 RPA 與人工智慧 （AI） 和機器學習相結合時，您可以獲得更高的效率。所有家族辦公室都會認識到的一個真實例子是收集稅務資訊和填寫稅表。
隨著家族辦公室增加對私募股權的配置，他們每個月需要處理的報表也越來越多。
這是一個非常手動的過程，這些替代投資報表需要重複的步驟：下載、重命名、格式化、存儲、 提取數據和發送報告通知。
有時這些陳述一下子就來了，處理起來很麻煩，尤其是在截止日期緊迫的情況下。
我們 Empaxis 擁有自動化開發自動化工具，以簡化家族辦公室的這些流程。
我們的客戶從我們節省的時間和資源中受益匪淺。
有興趣瞭解如何自動化您的私募股權報表處理嗎？
隨著家族辦公室在全球範圍內的數量和知名度不斷增加，家族辦公室無疑正在大步前進，這是多年來最樂觀的表現。
雖然存在一些巨大的投資機會，但仍需警惕大量風險。
SFO 和 MFO 應該利用技術，但使用不足和不當可能會帶來威脅並阻礙生產力。
此外，缺乏繼任計劃的準備、迫在眉睫的法規、成本上升和人才短缺使家族辦公室更難獲得所需的支援。
但是，他們可以通過與第三方投資運營和系統集成服務提供者（如Empaxis）合作來克服其中一些挑戰，這些服務提供者知道如何提供單一和多家族辦公室所需的解決方案和結果。
總體而言，家族辦公室結構將繼續是富裕家庭為子孫後代增長和保存財富和資產的可行和理想方式。
目前存在一些挑戰，但未來是光明的。
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